Owner-only K, also called by many different names, is a retirement plan very similar to 401(k). However, like the name implies, it is for business owners only. With tax deductibility and tax deferral growth, it's an excellent tool for small business owners who want to save the maximum amount for their retirement. The following shows a summary of the plan:
- For small business owners only (partners included); spouse may qualify
- Contributions are income tax deductible
- Tax-deferred until withdrawal
- Ordinary income tax applied to withdrawals after retirement
- 10% penalty + ordinary income taxes if funds are withdrawn before age 59.5
- No qualified employees: If a business has any employee who is at least 21 years of age AND has worked for the company for more than 1 year (1,000 hours), then the employee is 'qualified'; therefore, the owner(s) cannot implement this plan.
- Salary deferral limit in year 2015 is $18,000 ($24,000 if 50 or older)
- Can have a profit sharing option attached to the plan, allowing maximum total contribution of $53,000 (2015) or $59,000 for age 50 or older
- Wide range of investment options like IRAs
- Called by many different names: Owner K, Self-employed 401(k), Small Business Owner 401(k), Solo K, Solo 401(k), etc.
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소규모 자영업자를 위한 은퇴 플랜
여러가지 이름으로 불리는 Owner-Only K는 이름이 상징하듯, 소규모 자영업을 하는 사람들을위한 은퇴준비를 위한 계좌로, 401(k)와 거의 비슷하다. 세금공제와 세금유예가 되는 이 플랜은 자영업자들이 최대한의 혜택을 받으며 맥시멈으로 저축할 수 있는 정말 좋은 방법이다. 이 플랜의 중요 사항은 다음과 같다.
- 파트너 포함, 비지니스 오너들만을 위한 플랜. 배우자도 가입이 가능.
- 입금하는 금액에 대한 세금 공제 혜택
- 출금때까지 모든 투자이익에 대한 세금 유예
- 은퇴후 출금하는 금액에 인컴택스가 붙음
- 59 1/2세가 되기전에 출금하면 10% 페널티 및 인컴택스를 내야 함
- 플랜에 가입 자격이 되는 직원이 없어야만 가능: 만약 직원 중 21세 이상이며 1년 (1,000시간) 이상 일 한 직원이 있으면 주인도 이 플랜을 할 수 없음.
- 2015년 현재 $18,000 까지 월급에서 공제하여 납부 가능 (50세 또는 그 이상 이면 $24,000)
- 추가로 profit sharing을 도입하여 최대한 연 $53,000 (2015) 또는 50세 이상자는 $59,000 까지 납입이 가능
- IRA 같이 투자할 수 있는 선택사항이 넓음
- 같은 플랜이지만 여러 이름으로 불림: Owner K, Self-employed 401(k), Small Business Owner 401(k), Solo K, Solo 401(k)...등등.
