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How to Find an Honest Financial Adviser

(Article by Walter Updegrave on CNNMoney.com)

My husband and I would like to retire in the next few years. We have substantial savings, but we're still not sure whether we'll have enough to live on. Where can we find an adviser who can sit down with us, advise us but not give us a sales pitch and try to sell us a lot of things we don't need? --Kathleen, Texas

You've probably heard that after years of talking about it, the Department of Labor last week finally proposed rules requiring all financial advisers to act as a fiduciary -- essentially, avoid conflicts of interest and act in your best interest -- when giving people retirement advice. Previously, only registered investment advisers have had to meet a fiduciary standard.

I would like to be able to tell you that this solves your problem of finding an honest (and competent) financial adviser who will put your financial well-being ahead of his. But I can't. For one thing, the new rules won't start to go into effect until April 2017. And even when they do, they'll cover only assets in retirement accounts like 401(k)s and IRAs. Savings held in regular taxable brokerage, mutual fund or savings accounts won't be covered by the new rules.

Most importantly, though, I don't believe any rule or regulation can guarantee integrity, competence or, for that matter, assure that you'll get your money's worth when paying a financial pro for assistance. For example, as a registered investment adviser, Ponzi scheme king Bernie Madoff owed a fiduciary duty to his clients. That didn't prevent him from stealing their dough.

I hope that this new rule will stem the peddling of inappropriate and egregiously expensive investments, rein in conflicts of interest and perhaps even save consumers money. But I think it would be Pollyana-ish to assume that will be the case, or to believe you should be any less vigilant when choosing a financial adviser because of this rule.

Fiduciary rule or no, and whether you work with an adviser or not it's ultimately on you to safeguard your retirement nest egg.

So how do I recommend you proceed?

Start by thinking hard about exactly what sort of help you want, as that can narrow down the type of adviser you need and also prevent you from getting sidetracked by a sales pitch for products or services you don't want.

It sounds like you already know that you're primarily interested in having someone help you determine whether you're on track toward a secure retirement, and how much longer you might have to work before you can call it a career.

That's fine, but you might want to come up with a list of specific questions or issues you can go over in an initial consultation or interview with an adviser so that there's no mistake about the kind of advice and guidance you seek.

So in your case, some questions might be: If my husband and I retire in the next few years, will we have enough saved to be able to maintain our current lifestyle throughout a retirement that might last 30 or more years? If not, how many more years will we have to work to achieve that goal? Will we be able to weather a market setback -- or a large unexpected expense without jeopardizing our financial security? When should each of us claim Social Security Benefits?

In dealing with these questions, other issues might very well come up, such as whether your savings are invested appropriately to generate the retirement income you'll need. But by outlining ahead of time the areas you're most concerned about, you'll have a better chance at evaluating whether different advisers are responding to your needs or pushing their own agenda.

There are plenty of advisers out there who can talk a good game about retirement planning and creating a retirement income plan. But if you really want to know whether or not you're on track to call it a career, you don't want a glib talker or sales type. You want an adviser who's capable of doing the nitty-gritty analysis and number-crunching necessary to make such an assessment. For the most part, that probably means dealing with a financial planner who holds a Certified Financial Planner (CFP) or Chartered Financial Consultant (ChFc) designation, both of which require an adviser to meet rigorous professional standards.

That said, you shouldn't make a decision based on credentials alone (or let yourself be awed by a long string of impressive-sounding designations). I'd ask to see the sort of analysis the adviser has done for clients in similar situations to get a better idea of how comprehensive his plans are and what sort of recommendations they involve.

Inquire too about follow-up. How will you know his advice is working? How will you measure progress? While you're at it, get a few references from current clients who have worked with the adviser on the types of issues you and your husband are facing.

You'll also want to vet the adviser to see whether he's had run-ins with financial regulators and/or left a trail of disgruntled customers. A recent study titled "The Market For Financial Adviser Misconduct" shows not only that such problems occur frequently enough to merit concern, but that some advisers are serial offenders, moving from firm to firm.

You can find plenty of helpful resources on how to examine an adviser's background, including links to regulators' websites, by going to the Check Out A Broker or Adviser section of the SEC's site.

Of course, you'll also want to know how much the adviser's advice is going to cost you. Advisers can be compensated in a variety of ways. Some charge a fee for their advice (typically a percentage of assets under management), others get a sales commissions for the products they sell and some receive a combination of fees and commissions. A minority of advisers are willing to work for an hourly fee. Generally, I think the fee-for-advice arrangement has less potential for abuse and conflicts of interest (and I expect will become more prevalent as the DOL's fiduciary rule kicks in).

You can find planners willing to work for a fee, commissions or a combination of the two at the Financial Planning Association site. The National Association of Personal Financial Advisors can direct you to fee-only planners, and the Garrett Planning Network has a roster of planners you can hire on an hourly basis.

Whatever compensation method you go with, I recommend getting a detailed estimate of all charges in writing. By comparing costs from one adviser to another, you can make a more informed decision about which adviser offers the best value. And having such information may even help you negotiate for a better deal.

Finally, you need to broach the subject of conflicts of interest with any adviser you're considering. The primary goal of the new fiduciary rule is to require advisers to put their clients' interests first. And I fully expect that many advisers will use the new rule as a way to market themselves: "I'm a fiduciary. I'm the good guy. You don't have to worry about getting ripped off. The law requires that I put your interests ahead of mine."

At the risk of sounding cynical, I don't believe any adviser can totally put a client's interests first. For example, a fiduciary adviser who eschews sales commissions in favor of charging an annual percentage-of-assets fee to manage your investment portfolio might rightly note that he's eliminated an inherent conflict of interest associated with commissions -- namely, that the adviser might steer you to high-commission products that are better for his bottom line than yours.

But the fee-for-advice model also has inherent conflicts. The adviser has an incentive to charge that same percentage fee year after year, increasing the adviser's income as your portfolio's value rises even if the services provided remain largely the same. Or the adviser might be reluctant to recommend products, such as bank CDs or an immediate annuity, or engage in strategies, such as paying off mortgage debt, that reduce the value of assets under his management and thus lower his annual fee.

So before hiring an adviser, ask him to detail the potential conflicts in your relationship and have him explain how he'll manage them to your benefit. And never assume that just because an adviser is a fiduciary that you're getting the best deal. Fiduciary advisers' fees can vary widely, so it's still up to you to shop around to ensure you're not paying more than necessary for the advice you seek.

Clearly, you'll have to allow some time to think about these issues, identify potential advisers and then do your due diligence on them. But given that the retirement stash it took you an entire career to accumulate is at stake, this is definitely a process you don't want to rush.

남편과 저는 몇 년 후에 은퇴를 하고자 합니다. 우리는 상당한 금액을 모으긴 했지만, 그게 은퇴자금으로 충분한지는 모르겠습니다. 우리에게 필요하지 않은 금융상품을 판매하려하기 보다 우리를 위해 진정한 조언을 해 줄 수 있는 재무설계사를 어떻게 찾을 수 있을까요?

님 께서도 아마 노동부 (Department of Labor)에서 지난주에 모든 재무설계사들이 상담시 신탁 의무 (fiduciary) - 이해 충돌 (conflicts of interest) 없이 고객의 이익만을 위해야 하는 의무 -를 이행해야 한다는 법 조항을 몇 년간의 논의 끝에 드디어 발의한것에 대해 들어 보셨을겁니다. 그동안은 등록된 투자 상담사 (registered investment advisers)들에게만 요구되던 조항 이었지요.

이 조항이 재무설계사 스스로의 이익 보다 당신의 이익을 최우선으로하는 정직한 (그리고 자질 있는) 재무설계사를 찾는 문제를 해결할 수 있을거라고 말할 수 있었으면 좋겠습니다. 그러나 그렇게 말 할 수 없습니다. 왜냐하면 우선, 이 조항은 2017년 4월 부터 시행 됩니다. 그리고 시행이 되더라도,  401(k)와 IRA등 은퇴계좌에만 해당이 됩니다. 일반 투자계좌나 (regular taxable brokerage) 뮤추얼 펀드, 그리고 저축계좌에는 해당이 되지 않습니다.

무엇 보다 가장 중요한건, 나는 이런 법이 개인의 정직함이나 자질, 또는 당신이 내게될 비용에 대한 값어치를 할 거라는 보장을 할 수는 없다고 믿습니다. 예를 들어, 폰지 스킴 (Ponzi scheme-피라미드식 사기 수법)의 대가인 버니 메이도프 (Bernie Madoff) 도 등록된 투자 상담사로서 (registered investment adviser) 고객의 이익을 최우선으로 해야 하는 신탁의 의무 (fiduciary duty )가 있었거든요. 그 법 조항은 그가 고객의 자산을 훔치는걸 막지 못했지요.

나는 이 새로운 법이 부적절하고 끔찍히도 비싼 금융상품이 유포되는걸 막고 이해 충돌 (conflicts of interest)을 줄이며 더불어 고객이 비용을 절약할 수 있도록 하기를 바랍니다.  그러나  그럴거라고 믿는건 너무 순진한 일이며, 이 법 만 믿고 좋은 재무설계사를 찾는데 게을리 해서는 절대로 안 된다고 믿습니다.

신탁 의무 조항의 유무를 막론하고 재무설계사와 일을 하던 말던, 당신의 은퇴자산을 지키는건 온전히 당신의 의무 입니다.

그럼, 이제 어떻게 해야할까요?

당신에게 필요한 도움이 무엇인지를 먼저 생각해 보십시오. 그러면 불필요한 금융상품이나 상담을 제공하는 사람을 피함으로써 당신에게 필요한 재무설계사를 찾는 선택의 폭을 줄일 수 있습니다.

님의 글로 볼때, 님 께서는 현재의 은퇴자금이 충분한지, 그리고 은퇴전 얼마나 더 일을 해야 하는지에 대한 상담이 필요하다고 판단한 듯 합니다.

그것도 좋지만, 초기 상담시 당신이 원하는 부분이 정확히 전달될 수 있도록 짚고 넘어갈 질문이나 이슈들을 적어 보십시오.

님의 경우, '남편과 내가 몇년 후에 은퇴 한다면 우리는 과연 30년이 될지도 모르는 은퇴 기간 동안 우리의 라이프 스타일을 유지할 충분한 은퇴 자금이 있는지, 만약 그렇지 않다면, 얼마나 더 일을 하는게 좋을지, 주식 시장이 하락하거나 우리가 기대치 않았던 큰 지출이 발생해도 그 경제적 충격을 견딜수 있는지, 언제 소셜시큐리티 연금을 수령할지...' 등등이 되겠지요.

이런 질문을 하는 과정에서 과연 은퇴후 필요한 자금이 수월하게 나오도록 자산이 현재 적절하게 투자 되었는지와 같은 다른 질문들도 오게 될겁니다. 그러나 당신이 염려되는 부분에 대한 문제를 미리 적어봄으로써 초기 상담을 하는 재무설계사들이 그들의 이익을 위해서 일을하는지 아니면 당신의 필요한 부분을 잘 도와줄 수 있는지에 대한 검증을 하기가 더 쉬워지지요.

은퇴 설계와 은퇴후 생활 자금을 어떻게 마련할 것인지에 대해 멋진 대화를 할 수 있는 재무설계사는 많습니다. 그러나 당신이 진정 은퇴를 할 준비가 되어 있는지에 대해 알고 싶으면 달변가나 세일즈맨 같이 말을 잘 하는 사람이 필요한게 아닙니다. 당신에게 필요한 사람은 당신의 상황을 정확히 분석하고 꼼꼼히 계산을 할 수 있는 사람입니다. 그런 사람은 아마도 엄격한 기준이 요구되는 CFP (Certified Financial Planner )나 ChFc (Chartered Financial Consultant)를 취득한 사람이어야 할겁니다.

그렇다고 재무설계사가 소지하고 있는 자격증의 숫자나 자격증 그 자체만을 기준으로 사람을 찾으라고 하는것은 아닙니다. 재무설계사가 당신과 비슷한 상황에 있는 고객들에게 어떤 조언을 했는지를 알아보면 그 사람의 조언이 얼마나 포괄적인지를 알아볼 수 있습니다.

해당 재무설계사의 조언이 과연 효과가 있었는지도 알아 보아야 합니다. 재무설계사의 조언이 효과가 있었는지 어떻게 알아 볼 수 있냐구요? 해당 재무설계사에게서 당신과 당신 남편과 비슷한 상황에 있었고 그로 부터 상담을 받은 고객 몇 명을 소개 받으십시오.

또한 재무설계사에게 불만이 있는 고객이 있거나 감독기관으로부터 지적을 받은 사례가 있는지도 알아 보아야 합니다. "The Market For Financial Adviser Misconduct"라는 자료에 의하면, 재무설계사의 위법행위 문제는염려될 정도로 흔히 일어날 뿐만 아니라, 어떤 재무설계사들은 여러 회사를 옮기며 상습적으로 범법을 저지르기도 한다고 합니다.

증권관리 위원회 (SEC) 웹사이트에서 Check Out A Broker 나 Adviser 섹션을 통해 재무설계사의 배경이나 어떻게 재무설계사들을 검증할 수 있는지에 많은 자료를 볼 수 있습니다.

물론, 재무설계사의 상담 비용이 얼마나 드는지도 당연히 알아야 합니다. 재무설계사들은 여러가지 방법으로 돈을 벌 수 있습니다. 어떤 사람들은 투자자산의 몇 퍼센트를 받기도 하고 어떤 사람들은 금융상품을 판매함으로써 커미션을 받기도 하고, 또는 두가지 모두 받기도 합니다. 소수의 재무설계사는 시간당 비용을 받기도 합니다. 나는 상담료만 받는 (fee-for-advice)재무설계사들이 고객의 자산을 유린하거나 이해 충돌의 가능성이 적다고 생각합니다 (또한 그런 형태의 수수료를 받는 재무상담사들이 앞으로 노동부의 법조항이 행됨과 동시에 늘어나게 될거라고 기대 합니다.)

투자 자산의 %를 받거나, 커미션이나 혼합 형태의 비용을 받는 사람들을 Financial Planning Association 웹사이트에서 조회할 수 있습니다. NAPFA (The National Association of Personal Financial Advisors)에서는 상담료만 받는 재무설계사들을 조회할 수 있으며, Garrett Planning Network에서는 시간당 수수료를 받는 재무설계사도 찾아볼 수 있습니다.

어 떤 형태의 비용을 받는 재무설계사를 고용하는지와 별도로, 비용에 대한 자세한 정보는 서류로 받아 두십시오. 그래야 다른 재무설계사들과의 서비스와 비용의 비교가 가능하고 정확한 정보를 바탕으로 누가 비용 대비 가치가 더 많은지를 선택을 할 수 있습니다. 그런 정보를 갖고 있는것이 재무설계사와의 비용 협상에 되움이 될 수도 있습니다.

끝으로, 고려하고 있는 재무설계사의 이해 충돌 (conflicts of interest)에 대해 꼼꼼히 따져 보아야 합니다. 이번에 새로 발의된 신탁 조항 (fiduciary rule)은 재무설계사들이 고객의 이익을 최우선으로 하도록 하기 위한것이 목적 입니다. 그러므로 많은 재무설계사들이 앞으로 "나는 fiduciary 입니다. 나는 좋은 사람 이예요. 나한테 사기당할 염려는 없어요. 왜냐면 나는 법적으로 당신의 이익을 최우선으로 해야할 의무가 있기 때문이지요" 라고들 하며 이 새 조항을 마케팅 자료로 이용 할거라 생각 합니다.

누굴 의심 해서가 아니라, 나는 사람은 누구나 자신의 이익 보다 고객의 이익만을 항상 우선으로할 수 있다고는 믿지 않습니다. 예를 들어, 커미션 대신 투자자산의 %를 비용으로 받는 어드바이저가 스스로가 돈을 더 벌 수 있는 커미션이 높은 금융상품을 추천하지 않았으므로 고객에게 더 이익을 주었다고 말 할 수 있습니다.  그러나 그렇게 자산의 %를 받는 어드바이저도 이해 충돌의 문제가 있습니다. 왜냐하면 서비스가 비슷하고 어드바이저가 해마다 같은 %를 비용으로 받더라도 고객의 자산이 늘어날수록 그가 버는 돈의 액수는 많아질 수 밖에 없기 때문이지요. 또한, 어드바이저가 고객에게 은행의 CD나 즉시 상환 연금 보험 (immediate annuity), 또는 모기지 잔금을 상환하라는 조언등을 꺼려할 수도 있습니다. 자신이 관리하는 고객의 자산이 줄어들면 자기가 버는 수익이 줄어들 수 있기 때문이지요.

그러므로, 재무설계사를 고용하기전에 이해 충돌의 여부가 있는지와 있다면 그걸 고객에게 이익이 되도록 어떻게 관리할것인지등을 자세히 물어 보아야 합니다. 신탁의 의무 (fiduciary duty)가 있다고 님에게 좋은 상담사가 될거라고 믿지는 마세요. 그런 재무상담사들의 비용은 천차만별일 수 있으니, 님이 필요한 써비스보다 더 많은 비용을 내지 않도록 스스로 많이 알아 보아야 합니다.

물론, 이런 과정은 질문을 생각하고 잠재적인 재무설계사에 대해 알아보아야 하는등 시간이 걸리는 일 입니다. 그렇지만, 당신이 지금까지 은퇴자금을 모으는데 든 시간을 감안할때, 분명 조급히 결정할일이 절대 아닙니다.

(Article by Walter Updegrave on CNNMoney.com)

노후 준비, 어떻게 시작하나?

노후 준비, 어떻게 시작 하나?

지난 달 (2015년 8월호) 칼럼에서 노후 문제의 심각성을 강조 하였으니, 이제 노후 준비를 어떻게 할 것인지에 대해서 알아 보자.
첫째, 노후 준비의 시작은 본인에게 필요한 노후 자금이 얼마인지 아는것 이다. 은퇴후 매월 필요한 금액을 적어 보시라. 흔히 은퇴전 인컴의 80%정도가 필요 하다고 하지만, 원하는 은퇴후 라이프 스타일에 따라 개인마다 다르다. 아래는 CNNMoney.com이 65세 은퇴를 기준으로 권장하는 나이별 모아야(모았어야) 하는 총액이니 참고 하기 바란다.

Income$40,000$65,000$90,000$115,000
Age 254,0006,5009,00011,500
Age 3560,00097,500135,000172,500
Age 45148,000240,500333,000425,500
Age 55248,000461,500639,000816,500
Age 65480,000780,0001,100,0001,400,000

(Source: CNNmoney.com -How much you should have saved for retirement right now - Sep. 2, 2015)

즉, 당신의 현재 연 수입이 $65,000이고 나이가 45세 라면, 지금 $240,500 를 모았어야 하고, 은퇴하는 65세 라면 $780,000이 있어야 은퇴전의 라이프 스타일 유지가 가능하다고 한다.
둘째, 본인의 기대 소셜 시큐리티나 기타 연금이 얼마나 되는지 알아야 한다. 펜션은 직장의 담당자를 통해서, 소셜 시큐리티 연금은 www.ssa.gov의 Benefits Estimator에서 알아볼 수 있다.

셋째, 본인에게 필요한 은퇴자금과 기대 연금 수령액, 그리고 본인이 이미 모아 놓은 금액 대비, 지금 부터 저축/투자 해야 하는 금액이 얼마인지 알아야 한다. 계산은 YuFinancialAdvice.com의 Retirement Calculator를 참고 하기 바란다.

끝으로, 필요한 금액을 저축/투자할 수 있는 은퇴 계좌에 대하여 알아 보자. 정부에서 은퇴준비를 장려하기 위해 세금 및 각종 혜택을 주는 은퇴계좌는 근로소득(earned income) 이 있는 사람 이라면 누구나 할 수 있는 IRA 와 회사를 통한 플랜, 크게 두가지가 있다. IRA는 누구나(일 하지 않는 배우자 포함) 오픈할 수 있지만, 최고 적립금이 2015년 현재 연 $5,500 (50세 또는 이상이면 $6,500)로 적다는 한계가 있다. 그래서 그 보다 적립금이 높은 직장을 통한 은퇴 플랜이 중요하며, 대부분의 사람들은 두개가 다 필요하다. 회사에서 흔히 사용 되는 401k는 개인 최대 적립금이 2015년 현재 연 $18,000 (50세 또는 이상이면 $24,000)이고, 서류가 간단하고 비용이 적어서 소규모 자영업자들에게 인기 있는 SIMPLE IRA는 연 $12,500 (50세 또는 이상이면 $15,500) 이다. 직장을 통한 은퇴 계좌는 직원이 일정 금액 이상을 저축하면 회사에서 매치 (match) 해주기도 하므로, 본인 회사의 은퇴 플랜을 잘 이해하고 적극 활용 하여야 한다. 또한, 플랜이나 금융상품마다 비용의 차이가 클 수 있으니 꼼꼼히 살피는게 중요하다. 어떤 금융상품에 투자 할지는 개인의 나이나 투자위험 허용치 (investment risk tolerance)등에 따라 다르므로 전문가와 직접 상담 하는것이 권장 된다.

많은 분들이 은퇴준비가 ‘충분히’ 되지 않았음을 이 칼럼을 통해 아셨으리라. 앞으로도 크게 달라질게 없어 보여서 절망스러운 분들도 있을거다. 하지만 인생의 많은 일이 그렇듯, 아무리 힘들어 보이는 은퇴 준비도 계획을 세우고 꾸준히 실천 하다보면 문제가 작아지게 마련이다. 중요한건, 현실적인 계획을 세우고 실천하는거다. 만약 충분히 모으는게 힘들면, 얼마가 부족한지, 다른 곳에서 비용을 줄여 저축을 더 할 수는 없는지등을 분석하고 대책을 마련해야 한다. 은퇴 준비는 기다릴수록 저축해야하는 돈이 많아지고 힘들어지므로 계획을 하루라도 빨리 세울수록 유리하다.

* 이 칼럼은 미조리주의 센루이스 소재 한겨레신문에(The Korean-American Journal -2015년 9월호) 게제되었습니다. 이 글은 유미숙의 사견이며, 모든사람에게 해당이 되지 않을 수 있습니다. 본인의 은퇴 준비는 재무설계사와 직접 상담 하시기 바랍니다.

How to Start Retirement Planning

This is a column that was published on The Korean-American Journal (September 2015), a news paper located in St. Louis, MO. Some contents may be specific to Korean immigrants in the US.  

How to Start Retirement Planning

As problems regarding retirement planning were emphasized in the last column (Aug. 2015), let’s now find out how to start planning for your retirement.

First, the beginning of retirement planning is to know how much money you need at retirement: write down monthly expenses you need at your retirement. It is often recommended that people need about 80% of pre-retirement income, but it really depends on your desired life style. CNN Money says that people who want to retire at 65 need to save (or should have saved) the following amounts at different ages.

Income$40,000$65,000$90,000$115,000
Age 254,0006,5009,00011,500
Age 3560,00097,500135,000172,500
Age 45148,000240,500333,000425,500
Age 55248,000461,500639,000816,500
Age 65480,000780,0001,100,0001,400,000

(Source: CNNmoney.com -How much you should have saved for retirement right now - Sep. 2, 2015)

For example, if you are 45 with an annual income of $65,000, then you should have $240,500 by now, and if you are 65 with that income and about to retire, you need $780,000 to be able to continue your current life style.

Second, you need to know what your Social Security benefits and/or pension benefits are. You can find out about your pension through the person in charge at work, and Social Security benefits can be found using Benefits Estimator on www.ssa.gov.

Third, now you need to find out how much you should save/invest based on your pension/Social Security benefits and the amount that you have saved so far. You can use the Retirement Calculator on YuFinancialAdvice.com.

Finally, let’s discuss retirement accounts that you can utilize for your retirement savings/investing. Generally speaking, there are two types of accounts with tax and other benefits that individuals can take advantage of for retirement savings: an IRA that anyone with an earned income can open, and one that is offered through work. An IRA that anyone (including a non-working spouse) can open has its limitations because the maximum contribution as of 2015 is $5,500 ($6,500 for 50 or older). That’s why having a plan through work is important, and most people need both accounts. A 401k plan that is commonly used by corporations allows maximum contribution of $18,000 ($24,000 if 50 or older) in 2015, and a SIMPLE IRA that is popular among small business owners because of simple filing and low costs allows the maximum yearly contribution of $12,500 ($15,500 if 50 or older). Retirement plans that are through work commonly offer a match for those who save above a certain amount, so understand your plan and take advantage of it. Also, different plans and securities have different costs, so it’s important to pay attention to them. It’s recommended to consult a professional on investment decisions as they differ by individuals based on their age and risk tolerance.

I assume that many people may have found out, through this column, that their retirement savings are not adequate at all. Some may have found themselves desperate because they don’t see any potential for financial improvement in the foreseeable future. But like many other problems in life, retirement planning, no matter how difficult it may seem now, can get easier as you plan and follow through longer. The important thing is to have and implement a realistic plan. If it seems hard to save adequately, you need to know the discrepancy, seek savings by analyzing other expenses, and have an alternative plan. The longer you wait to prepare for your retirement, the more money you’ll need to save, and the harder it becomes. So start your plan as soon as possible.

*This column contains opinion of Misook Yu, and it may not apply to everybody. Please consult a financial advisor for your retirement planning.

 

노후 준비, 어떻게 시작 하나?

지난 달 (2015년 8월호) 칼럼에서 노후 문제의 심각성을 강조 하였으니, 이제 노후 준비를 어떻게 할 것인지에 대해서 알아 보자.
첫째, 노후 준비의 시작은 본인에게 필요한 노후 자금이 얼마인지 아는것 이다. 은퇴후 매월 필요한 금액을 적어 보시라. 흔히 은퇴전 인컴의 80%정도가 필요 하다고 하지만, 원하는 은퇴후 라이프 스타일에 따라 개인마다 다르다. 아래는 CNNMoney.com이 65세 은퇴를 기준으로 권장하는 나이별 모아야(모았어야) 하는 총액이니 참고 하기 바란다.

Income$40,000$65,000$90,000$115,000
Age 254,0006,5009,00011,500
Age 3560,00097,500135,000172,500
Age 45148,000240,500333,000425,500
Age 55248,000461,500639,000816,500
Age 65480,000780,0001,100,0001,400,000

(Source: CNNmoney.com -How much you should have saved for retirement right now - Sep. 2, 2015)

즉, 당신의 현재 연 수입이 $65,000이고 나이가 45세 라면, 지금 $240,500 를 모았어야 하고, 은퇴하는 65세 라면 $780,000이 있어야 은퇴전의 라이프 스타일 유지가 가능하다고 한다.
둘째, 본인의 기대 소셜 시큐리티나 기타 연금이 얼마나 되는지 알아야 한다. 펜션은 직장의 담당자를 통해서, 소셜 시큐리티 연금은 www.ssa.gov의 Benefits Estimator에서 알아볼 수 있다.

셋째, 본인에게 필요한 은퇴자금과 기대 연금 수령액, 그리고 본인이 이미 모아 놓은 금액 대비, 지금 부터 저축/투자 해야 하는 금액이 얼마인지 알아야 한다. 계산은 YuFinancialAdvice.com의 Retirement Calculator를 참고 하기 바란다.

끝으로, 필요한 금액을 저축/투자할 수 있는 은퇴 계좌에 대하여 알아 보자. 정부에서 은퇴준비를 장려하기 위해 세금 및 각종 혜택을 주는 은퇴계좌는 근로소득(earned income) 이 있는 사람 이라면 누구나 할 수 있는 IRA 와 회사를 통한 플랜, 크게 두가지가 있다. IRA는 누구나(일 하지 않는 배우자 포함) 오픈할 수 있지만, 최고 적립금이 2015년 현재 연 $5,500 (50세 또는 이상이면 $6,500)로 적다는 한계가 있다. 그래서 그 보다 적립금이 높은 직장을 통한 은퇴 플랜이 중요하며, 대부분의 사람들은 두개가 다 필요하다. 회사에서 흔히 사용 되는 401k는 개인 최대 적립금이 2015년 현재 연 $18,000 (50세 또는 이상이면 $24,000)이고, 서류가 간단하고 비용이 적어서 소규모 자영업자들에게 인기 있는 SIMPLE IRA는 연 $12,500 (50세 또는 이상이면 $15,500) 이다. 직장을 통한 은퇴 계좌는 직원이 일정 금액 이상을 저축하면 회사에서 매치 (match) 해주기도 하므로, 본인 회사의 은퇴 플랜을 잘 이해하고 적극 활용 하여야 한다. 또한, 플랜이나 금융상품마다 비용의 차이가 클 수 있으니 꼼꼼히 살피는게 중요하다. 어떤 금융상품에 투자 할지는 개인의 나이나 투자위험 허용치 (investment risk tolerance)등에 따라 다르므로 전문가와 직접 상담 하는것이 권장 된다.

많은 분들이 은퇴준비가 ‘충분히’ 되지 않았음을 이 칼럼을 통해 아셨으리라. 앞으로도 크게 달라질게 없어 보여서 절망스러운 분들도 있을거다. 하지만 인생의 많은 일이 그렇듯, 아무리 힘들어 보이는 은퇴 준비도 계획을 세우고 꾸준히 실천 하다보면 문제가 작아지게 마련이다. 중요한건, 현실적인 계획을 세우고 실천하는거다. 만약 충분히 모으는게 힘들면, 얼마가 부족한지, 다른 곳에서 비용을 줄여 저축을 더 할 수는 없는지등을 분석하고 대책을 마련해야 한다. 은퇴 준비는 기다릴수록 저축해야하는 돈이 많아지고 힘들어지므로 계획을 하루라도 빨리 세울수록 유리하다.

* 이 칼럼은 미조리주의 센루이스 소재 한겨레신문에(The Korean-American Journal -2015년 9월호) 게제되었습니다. 이 글은 유미숙의 사견이며, 모든사람에게 해당이 되지 않을 수 있습니다. 본인의 은퇴 준비는 재무설계사와 직접 상담 하시기 바랍니다.

 

 

Test your knowledge in financial aid

Many people think parents' assets greatly affect their children's chance of getting financial aid. While it may be true in general, not all assets are treated equal. For instance, monies in parents' retirement accounts and primary home equity do not influence amount of financial aid in FAFSA (Free Application for Federal Student Aid), which most colleges and universities in the US use. Even the effects of amounts in education accounts such as 529 and Coverdell ESA are not as great as people may think.

Test your knowledge regarding FAFSA in 5 questions on the Washington Post.

많은 사람들이 부모의 재산 정도가 아이들이 대학에서 재정 보조를 받는데 지대한 영향을 끼친다고 생각한다. 그게 틀린 소리는 아니지만, 모든 재산이 똑같이 취급되는건 아니다. 예를 들어, 부모의 은퇴계좌에 있는 돈이나 살고 있는 집의 가치는 미국내 대부분의 대학에서 재정 보조 기준으로 사용하는 FAFSA (Free Application for Federal Student Aid) 에 영향을 끼치지 않는다. 지어는 529 이나  Coverdell ESA 같은 교육계좌에 있는 돈의 가치도 사람들이 생각하는 만큼 큰 영향을 끼치지 않는다.

워싱튼 포스트의 웹사이트에서 FAFSA와 과련된 5가지 질문으로 당신의 지식정도를 테스트 해보기 바란다.

Practice Retirement

Retirement is a big turning point in life. Some people enjoy the free time that they longed for, while others find themselves depressed without “purpose." Regardless of how you view this change, practicing would help you ease into a whole new life. We strongly suggest practicing for a life after retirement at least three years before actual retirement.

First, try to live with the amount of your expected income after retirement. Many people think they need much less money once retired, so see how your lifestyle changes with less money. If you currently need $5,000 to maintain your lifestyle, but you think you can live on only $3,000 at retirement, try to do that now. If you currently have a monthly $1,000 mortgage payment and expect to pay it off by retirement, exclude that amount from your retirement expense for your practice. Understand that people can receive only one Social Security check. For example, if your monthly Social Security check is $1,500 and your spouse's is $2,000, your combined monthly income will be $3,500, as long as you both live. But if your spouse passes away, you will only receive the bigger check: $2,000. However, your medical expense would increase as your health deteriorates with age.

Second, know what you would do everyday. Once you retire, you may no longer have a regular schedule. While you may initially feel free and enjoy it, many studies show that retirees soon feel a lack of purpose followed by depression. Having a new “schedule” is important to avoid such a pitfall. If you plan to spend time taking care of your little grandchildren, understand that they will grow up soon and may not need your care anymore. What would you do then? If you want to volunteer, then know exactly where and what you can do. If you want to travel, research your destination and costs. If you think you would want to spend time with your friends and family, would they want the same? (Hint: They may not have the time or desire to do what you plan to do with them.)

Finally, learn from the mistakes of other retirees. One of their biggest regrets is retiring too early. They often realize that they need more money to keep the lifestyle they desire at retirement, and they also miss the regularity and intellectual stimulation that they used to get from work. But in most cases, they can’t reverse the retirement. Therefore, no matter what your retirement plan may be, practicing in advance is the best way to find out how realistic it is. Give yourself plenty of practice and seek alternatives, if needed, before it’s too late.

This post contains opinion of Misook Yu and it may not apply to you . Consult a financial advisor to discuss your own situation.이 글은 유미숙의 사견을 담고 있으며, 당신에게 적용되지 않을 수도 있습니다. 당신의 상황에 대해서는 재무설계사와 직접 상담 하십시오

은퇴는 삶에서 아주 커다란 변화중 하나다. 어떤 사람들은 기다리던 은퇴후의 여유로움을 즐기지만, 어떤 사람들은 “목표”가 없어진 삶에 우울해지기도 한다. 당신이 은퇴를 어떻게 정의하든, 그것을 미리 연습하는건 새로운 삶에 쉽게 적응하는데 도움이 될 것이다. 따라서, 실제로 은퇴하기 적어도 3년 전 부터 은퇴 연습을 하는것이 권장된다.

첫째, 은퇴후의 기대 생활비로 살아보라. 많은 사람들이 은퇴후에는 훨씬 적은 금액으로도 생활이 가능하다고 생각하므로, 그것이 삶에 어떤 변화를 가져오는지 한번 보시라. 만약 지금 당신의 현재 한달 생활비가 $5,000이지만, 은퇴후에는 $3,000 정도면 살 수 있다고 생각 한다면, 지금 $3,000로 살아 보시라. 만약 당신이 현재 월 $1,000를 모기지 페이먼트를 내고 있고, 은퇴때 다 갚아 진다면, 그 금액을 제외하고 은퇴후 기대 생활비로 사는것을 연습하라. 사람은 누구나 단 하나의 소셜시큐리티만 수령할 수 있다. 만약 당신의 은퇴후 소셜시큐리티가 $1,500 이고  당신 배우자의 것은 $2,000 이라면 두 명 다 생존해 있는 동안은 월 $3,500을 받을 수 있다. 그러나 만약 당신의 배우자가 먼저 사망한다면 당신은 둘 중 더 많은것, 즉 $2,000만을 받게 된다.  반면에, 나이가 들고 몸이 약해질수록 의료비용은 높아진다.

둘째, 당신이 매일 무엇을 할 것인지 알라. 일단 은퇴를 하면, 당신은 더이상 규칙적인 삶에 얽메이지 않게 된다. 처음에는 그 자유로운 삶이 즐거울지 모르나, 자료에 의하면 많은 은퇴 노인들은 곧 목표의식을 상실하고 우울증을 겪게 된다고 한다. 그런 문제를 겪지 않으려면 나름의 스케줄을 짜는것이 중요하다. 만약 당신이 은퇴후 어린 손주들을 돌보며 살 계획이라면, 당신의 어린 손주들은 커서 당신의 손길이 더이상 필요하지 않을날이 곧 올것임을 알라. 그때 당신은 무엇을 하겠는가? 만약 자원봉사를 하며 시간을 보낼 계획이라면, 어디에서 무슨일을 할 것인지를 미리 알아보라. 그동안 못 한 여행을 하면서 노후를 보내고 싶다면 어디에 갈 것이고, 비용이 얼마나 드는지를 알아보라. 만약 특별한 계획 없이 막연하게 사랑하는 가족, 친구들과 은퇴후를 보내고 싶다면, 그들도 당신과 같은 생각을 하고 있는지 자문해 보라. (힌트: 그들은 당신이 생각하는것 만큼 당신과 보낼 시간도, 그럴 마음도 없을지도 모른다.)

끝으로, 다른 은퇴자들의 실수로부터 배워라. 많은 은퇴 노인들이 하는 후회 중 하나는 너무 일찍 은퇴했다는 거다. 그들은 은퇴후의 삶이 생각보다 더 많은 돈이 필요하다는걸 깨닫기도 하고, 또 직업으로 부터 얻는 규칙적인 일상과 지적 자극 (intellectual stimulation)을 그리워하기도 한다. 하지만 대부분의 은퇴자들은 은퇴를 다시 되돌릴 수 없다. 따라서, 당신의 은퇴계획이 어떻든간에, 그것이 얼마나 현실적인지를 알아 보기 위해서는, 지금 미리 은퇴연습을 하는것이 가장 좋은 방법이다. 가능한한 충분한 시간을 두고 은퇴연습을 통해, 필요하면 다른 방법을 강구해 보기 바란다. 정말 늦기 전에 말이다.